バークシャー・ハサウェイ会長兼CEOで、「伝説の投資家」「オマハの賢人」など称さる、バフェット氏が投資で重視しているとされる「バフェット指数」についてです。
※投資は自己責任でお願いします。
目次
バフェット指数とは？
バフェット指数とは、株価の割高・割安を判断する指標。
具対的には、
- 株式の時価総額 ÷ 名目GDP × 100 = バフェット指数(%)
一般にこの数字を以下のように解釈します。
- 100%を上回れば(↑) 割高
- 100%を下回れば(↓) 割安
著名投資家のウォーレン・バフェット氏がこれを重視するとされていることから、広くバフェット指数と呼ばれています。
バフェット指数の推移
※2023.03.12時点のデータです。
This ratio fluctuates over time since the value of the stock market can be very volatile, but GDP tends to grow much more predictably. The current ratio of 165% is approximately 37.74% (or about 1.2 standard deviations) above the historical trend line, suggesting that the stock market is Overvalued relative to GDP.
株式市場の価値は非常に変動しやすいため、この比率は時間の経過とともに変動しますが、GDP はより予測どおりに成長する傾向があります。現在の比率 165% は、過去のトレンドラインを約 37.74% (または約 1.2 標準偏差) 上回っており、株式市場が GDP に比べて過大評価されていることを示唆しています。出典: The Buffett Indicator:
https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php
名目GDPとは？
比較したい年の価格を基準に物価変動の調整をせず国内総生産(GDP）を評価したもの
- 「(名目GDP）＝(比較年の財の価格）×(比較年の財の数量）の総計」
GDPとは? 名目GDPと実質GDPとの違い
- GDPとは？ Gross Domestic Product（国内総生産）
1年間など、一定期間内に国内で産出された付加価値の総額で国の経済活動状況。
付加価値とは、サービスや商品などを販売したときの価値から原材料や流通費用などを差し引いた価値。
- 名目GDP: Nominal GDP
実際に取引されている価格に基づいて推計されるため、物価変動の影響を受ける。 - 実質GDP: Real GDP
ある年（基準年）の価格水準を基準として、物価変動要因が取り除かれる。
景気判断や経済成長率をみる場合には、名目GDPだけでなく実質GDPも重視されます。
GDPの調べ方
アメリカ・実質ＧＤＰ（速報値） – みんかぶ
https://fx.minkabu.jp/indicators/US-GDPA
米商務省経済分析局から四半期ごとに、速報値、改定値、確報値の3回に分けて発表される。速報値は当該四半期終了後の翌月末（1－3月期のGDPであれば4月末）に発表される。市場の注目度は速報値がもっとも高い。
米国夏時間：日本時間午後9時半、冬時間：日本時間午後10時半の発表。
https://fx.minkabu.jp/indicators/US-GDPA
- 米国：Gross Domestic Product アメリカ商務省
https://www.bea.gov/data/gdp/gross-domestic-product - 日本：国民経済計算（GDP統計）内閣府
https://www.esri.cao.go.jp/jp/sna/menu.html
バフェットの投資哲学
バフェット氏は、投資に関するたくさんの名言、投資哲学を述べていて、多くの投資家に影響を与えています。
- 「ゆっくり金持ちになりたい人はいないよ」
- 「自分に理解できないビジネスに投資しない」
- 「有能な騎手も名馬に乗れば勝てるが、骨折した駄馬に乗っては勝てない」
- 「価格はあなたが払うもの。価値はあなたが得るもの」
- 「他人が貪欲になっているときは恐る恐る、周りが怖がっている時は貪欲に」
投資するなら読んでおきたい、バフェット氏関連書籍
そんなバフェット氏にまつわる、自叙伝や哲学や銘柄選定、投資家なら読んでおきたい著書・関連書籍です。
書籍①スノーボール ウォーレン・バフェット伝 (改訂新版)〈上・中・下 合本版〉
書籍②バフェット帝国の掟――５０年間勝ち続けて６０兆円を生んだ最強ビジネスモデル
書籍③ウォーレン・バフェットはこうして最初の１億ドルを稼いだ――若き日のバフェットに学ぶ最強の投資哲学
書籍④億万長者をめざすバフェットの銘柄選択術
書籍⑤バフェットからの手紙 第4版
まとめ
世界の大富豪ベスト10に、常に名前が上がるウォーレン・バフェット氏とは？
バークシャー・ハサウェイ会長兼CEOで、「伝説の投資家」「オマハの賢人」など称さる、バフェット氏が重視する「バフェット指数」についてでした。
