| 銘柄 （ティッカー） | VOO | VTI |
|---|---|---|
| 運用会社 | Vanguard | Vanguard |
| ベンチマーク | S&P500 | CRSP米国総合指数 |
| 構成銘柄数 | 約505銘柄 | 約3,500以上 |
| コアセクター | IT企業 ヘルスケア | IT企業 ヘルスケア |
| ETF純資産 | 約8,349億USドル | 約4,824億USドル |
| リバランス | 四半期 | 半年 1月、7月 |
| 配当時期 | 四半期 3月/6月/9月/12月 | 四半期 3月/6月/9月/12月 |
| 直近配当金 利回り （年率％） | 1.13% | 1.34% |
| 経費率 （年率％） | 0.03% | 0.03% |
| 設定日 | 2010/09/09 | 2015/10/22 |
米国の主要業種を代表する500銘柄”S&P500″との連動を目指すバンガード社のETF【VOO】の分析、同じくバンガード社のETF【VTI】比較と過去パフォーマンス検証していきます。
※投資は自己責任でお願いいたします。
目次
VOOとは？
VOO バンガードS&P 500 ETF：Vanguard S&P 500 ETFは、米国籍のETF（上場投資信託）です。
S&P500種指数のパフォーマンスに連動する投資成果を目指す。
- 主に米国の大型株を保有
- S&P500種指数の全構成銘柄に投資
- 四半期ごとに時価総額加重平均を用いて保有銘柄ウエートを算定しリバランス。
S&P 500とは？ S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが算出しているアメリカの代表的な株価指数。 ニューヨーク証券取引所、NYSE MKT、NASDAQに上場している銘柄から代表的な500銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型株価指数。 - WikiPediaより
VOOの価格チャート
VOOの現在〜直近1年の株価です。
【VOO】【VTI】の概要と比較
S&P500指数との連動パフォーマンスを目指すETF【VOO】と、
同じバンガード社の、米国株式市場全体を投資対象するETF【VTI】を比較してみました。
最新の情報は運営会社サイトを参考ください。
どちらも米国株式市場を対象としたETFですが、ベンチマークに違いがあります。
【VOO】の過去5年間の株価とベンチマーク
米国株式の主要業種500を対象としたS&P500連動
【VTI】の過去5年間の株価とベンチマーク
米国株式全体をカバーする3,600銘柄以上のCRSP米国総合指数
どちらのETFもバンガード社の強みである、経費率の安さが特徴的です。
主要大型米国株にフォーカスした【VOO】と、中小企業含めた米国株式を広くカバーする【VTI】といったところでしょうか。
現在の時価総額が大きいIT企業の経営は、再投資方針が強いため、両方とも配当金は低めの傾向となっています。
運営会社「バンガード」についてはこちらの記事もご参考ください。
VOOの投資アプローチ
- S&P500指数のパフォーマンスへの連動を目指す。
- 大型株を投資対象。
- 完全法を用いたパッシブ運用。
- ファンドはフルインベストメントを維持。
- 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑える。
セクター構成比率
VOOの組み入れ銘柄のセクター構成です。
| セクター | 構成比率（％） |
|---|---|
| 情報技術（Information Technology） | 34.60 % |
| ヘルスケア(Healthcare) | 9.80 % |
| 一般消費財(Consumer Discretionary) | 10.30 % |
| 通信（Communication Services） | 10.70 % |
| 金融(Financial) | 13.00 % |
| 資本財（Industrials) | 8.00 % |
| 生活必需品(Consumer Staples) | 4.80 % |
| 公共事業（Utilities) | 2.40 % |
| 不動産（Real Estate) | 1.90 % |
| 素材（Materials） | 1.70 % |
| エネルギー（Energy） | 2.80 % |
組み入れ上位10銘柄
VOOの組入銘柄は下記方針によって選定されます。
- 主に米国の大型株を保有
- S&P500種指数の全構成銘柄に投資
- 四半期ごとに時価総額加重平均を用いて保有銘柄ウエートを算定しリバランス。
上位10銘柄は下記となります。
| 名前 | 値 | 割合(％) |
|---|---|---|
| NVIDIA Corp (NVDA:US) | 60.8128B | 7.37% |
| Apple Inc (AAPL:US) | 58.2700B | 7.07% |
| Microsoft Corp (MSFT:US) | 51.4975B | 6.24% |
| Amazon.com Inc (AMZN:US) | 31.8707B | 3.86% |
| Broadcom Inc (AVGO:US) | 26.6884B | 3.24% |
| Alphabet Inc Class A Common Shares (GOOGL:US) | 26.2258B | 3.18% |
| Alphabet Inc Class C Common Shares (GOOG:US) | 21.0494B | 2.55% |
| Meta Platforms Inc Class A (META:US) | 19.7887B | 2.40% |
| Tesla Inc (TSLA:US) | 16.9976B | 2.06% |
| Berkshire Hathaway Inc CLASS B (BRK/B:US) | 13.2667B | 1.61% |
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時価総額の加重平均で保有ウエートなので、 昨今だとIT企業の比率が高くなります。
過去パフォーマンス検証
主要大型米国株にフォーカスした【VOO】と、中小企業含めた米国株式を広くカバーする【VTI】を過去パフォーマンス検証してみました。
【VOO】【VTI】ポートフォリオグロース比較
最も悪かった年
| VOO | -18.19% |
| VTI | -19.51% |
最も良かった年
| VOO | 31.35% |
| VTI | 30.67% |
両ETFとも、米国株式の時価総額ベースなので
年間平均成長率（CAGR） も「13%台」、標準偏差も「15%台」とほぼ同じ値動きですが
最近のIT企業の躍進もあり、VOOの方が成長率が高く安定、VTIの方がボラリティ（変動）が高いと言えます。
【VOO】【VTI】トータルリターン比較
さらに過去の値動き
米国株の1972年からの値動きのチャートです。
SPYの過去パフォーマンス検証もご参考ください。
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まとめ
S&P500をベンチマークとしたETFであるVOOを分析してみました。
時価総額中心がゆえ、構成銘柄のセクターがITやヘルスケアなどが多くなり、セクターの今後の動向次第ですが、該当セクターは市場成長が見込まれるため、現状では配当金は低め、トータルリターン が安定しているグロース投資に近くなるのでしょうか？
特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。
※投資は自己責任でお願いいたします。
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