【インデックス投資】SPYとは? – 歴史が深い米国S&P500連動ETFを分析

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設定来の長い歴史を誇る米国S&P500連動を目指す ETF【SPY】について分析、過去パフォーマンスなど他ETFと比較していきます。

※投資は自己責任でお願いいたします。

SPYとは?

SPY: SPDR S&P 500 ETF Trust は、米国籍のETF(上場投資信託)

米国を代表する500の銘柄(S&P500)で成り立つETF

SPYを購入するということは、Google、Amazon、FaceBook、Apple、ジョンソン&ジョンソンやコカ・コーラなどアメリカの有名企業で構成される「アメリカの成長そのもの」に投資することを意味します。

  • S&P500種指数に連動する投資成果を目指す。
  • S&P500種指数の全構成銘柄を組み入れる。
  • 主に米国の大型株を保有。
  • ユニット型投資信託であり、四半期ベースで配当を支払う。
  • 保有銘柄のウエートは時価総額ベースで算定。

SPYの概要

SPYと同じく、S&P500連動を目指すETFVOOと、米国株高配当銘柄の【SPYD】との比較です。

※最新情報は運営会社の情報をご参考ください。

銘柄
(ティッカー
SPYVOOSPYD
運用会社State StreetVanguardState Street
ベンチマークS&P500S&P500S&P500高配当
配当上位80銘柄均等
構成銘柄数約500銘柄約505銘柄約80銘柄
コアセクターIT企業
ヘルスケア
IT企業
ヘルスケア
不動産
金融
ETF純資産約3,000億US米ドル約1,650億USドル約20億USドル
リバランス四半期四半期半年
1月、7月
配当時期四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
直近配当金
利回り
(年率%)
1.55%1.65%3.61%
経費率
(年率%)
0.09%0.03%0.07%
設定日1993/01/222010/09/092015/10/22

S&P500連動ETFの中でも歴史が古く世界最大級のETF純資産額が特徴的です。

投資アプローチが近いバンガード社のETFVOO比較すると、手数料が高めです。

SPYもETFの中では経費比率は安い方なので、バンガード社の手数料が破格と言えます。

運営会社「バンガード」「ブラックロック」については、こちらの記事を参考ください。」

SPDR  S&P 500 ETF は東京証券取引所にも上場しています 証券コード:1557

SPYの価格チャート

投資アプローチ

  • S&P 500指数の値動きと利回りに、概ね連動する投資成果を上げることを目標。
  • S&P500種指数の全構成銘柄を組み入れる。
  • 主に米国の大型株を保有。
  • ユニット型投資信託であり、四半期ベースで配当を支払う。
  • 保有銘柄のウエートは時価総額ベースで算定。

セクター構成比率

SPYの組み入れ銘柄のセクター構成です。

業種構成比率(%)
情報技術27.83%
ヘルスケア14.07%
一般消費財・サービス11.58%
コミュニケーション・サービス10.88%
金融9.87%
資本財・サービス8.45%
生活必需品6.95%
公益事業3.13%
素材2.63%
不動産2.57%
エネルギー2.03%

組み入れ上位10銘柄

  • S&P500種指数の全構成銘柄
  • 主に米国の大型株を保有。
  • ユニット型投資信託、四半期ベースで配当を支払う。
  • 保有銘柄のウエートは時価総額ベース。

SPYの組み入れ構成のうち、上位10銘柄は下記となります。

銘柄構成比率(%)
AAPL:USアップル6.47
MSFT:USマイクロソフト5.66
AMZN:USアマゾン・ドット・コム4.70
FB:USフェイスブック2.33
GOOGL:USアルファベット1.68
GOOG:USアルファベット1.65
BRK/B:USバークシャー・ハサウェイ1.46
JNJ:USジョンソン・エンド・ジョンソン(J&J)1.33
PG:USプロクター・アンド・ギャンブル(P&G)1.22
V:USビザ1.16

S&P500全構成銘柄の時価総額ベースなので、セクターは、IT企業、ヘルスケアの割合が多くなっています。

四半期に一度のリバランスにより、構成銘柄やウエイトが調整されます。

パフォーマンス

【SPY】は歴史が古く過去からの検証に適しているため、リーマンショク、コロナショック時の動きなど、過去のパフォーマンスをPortfolio Visualizerで検証してみました。

ポートフォリオグロース

年リターン推移

S&P500連動の時価総額ベースなので、配当金は低めですが、トータルリターン では米国株式市場の成長と連動しています。

リーマンショック時のマイナスは大きいですが、設定来の平均リターンは高いです。

米国ドルの値動き

海外投資で、株価と同じぐらい大事な、ドル円の中長期の値動きはこちらをご参考ください。

実際にETFを購入するには?

証券会社の「定期買付」機能を使いこなして、ETFの積立でインデックス投資をする方法を下記の記事で紹介しています。

まとめ

米国株S&P500ETFであるSPYを分析してみました。

歴史が古く、純資産額も大きため、過去検証がしやすいETFでした。

米国株S&P500全構成銘柄で、時価総額ベースでウエイトが算出されるため、

IT企業など成長再投資中心の企業の割合が高く、

配当利回りより、中長期のトータルリターン が米国の成長と紐づいている投資になります。

特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。

※投資は自己責任でお願いいたします。

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