【インデックス投資】SPYDとは? – S&P500高配当銘柄ETFを分析

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SPYDとは?

S&P500株価と値動きが同じになるように作られたETF(上場している投資信託)。ETFの中でも分配金が高いのが特徴です。

SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散されています。

S&P 500とは?

S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが算出しているアメリカの代表的な株価指数。

ニューヨーク証券取引所、NYSE MKT、NASDAQに上場している銘柄から代表的な500銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型株価指数。

- WikiPediaより

SPYDの概要

SPYDと、他の人気のETFであるVOO、HDIと比較してみました(2020.05.28時点)

銘柄
(ティッカー)
SPYDVOOHDV
運用会社State StreetVanguardBlack Rock
ベンチマークS&P500高配当
配当上位80銘柄均等
S&P500高配当米国株
モーニングスター
配当フォーカス指数
構成銘柄数約80銘柄約505銘柄約75銘柄
コアセクター不動産
金融
IT企業
ヘルスケア
エネルギー
ヘルスケア
通信
ETF純資産18億ドル
(約1900億円)
1,390億ドル
(約14兆円)
58億ドル
(約6,000億円)
リバランス半年
1月、7月
四半期 四半期
配当時期四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
配当金利回り
(年率%)
5.64%1.68%4.36%
経費率
(年率%)
0.07%0.03%0.08%
設定日2015/10/222010/09/092011/03/31

配当利回りが高いのと、経費率の安さが特徴的です。

しかし、配当金は企業業績や方針に左右されるため、セクターやマクロ経済もみていく必要があります。

投資アプローチ

SYD: SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF is an exchange-traded fund incorporated in the USA. The Fund seeks to provide investment results that correspond to the price and yeild performance of the S&P 500 High Dividend Index. The Index tracks 80 of the highest yielding companies in the S&P 500 based on the indicative yield.

-- bloomberg.com

SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散。

  • S&P500の株価と値動きが同じになるように作られたETF(上場している投資信託)
  • ETFの中でも分配金が高いのが特徴。
  • SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散。

セクター構成比率

SPYDの組み入れ銘柄のセクター構成です。(2020.05.28時点)

高配当がゆえに、不動産・金融などのセクター比率が高く、テック企業などの割合が少なくなる傾向があります

(Big Tech企業は成長再投資するため株主還元は低い傾向)

不動産18.86%
金融13.83%
エネルギー11.51%
生活用品11.12%
ユーティリティ11.00%
ヘルスケア8.13%
材料7.71%
消費者裁量6.83%
通信サービス6.07%
情報技術4.93%

www.ssga.comより

組み入れ上位10銘柄

SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散されています。上位10銘柄は下記です(2020.05.28時点)

名称数量ファンドの割合
GILD:USギリアド・サイエンシズ549.11 千42.74 百万2.38%
GIS:USゼネラル・ミルズ645.63 千40.70 百万2.27%
CCI:USクラウン・キャッスル・インターナショナル231.31 千39.82 百万2.22%
DLR:USデジタル・リアルティー・トラスト270.42 千38.82 百万2.16%
ABBV:USアッヴィ415.12 千38.47 百万2.14%
CAH:USカーディナルヘルス644.30 千35.24 百万1.96%
D:USドミニオン・エナジー412.80 千35.09 百万1.96%
KHC:USクラフト・ハインツ1.14 百万34.75 百万1.94%
AMCR:USAmcor PLC3.31 百万33.75 百万1.88%
PFE:USファイザー870.83 千33.26 百万1.85%

www.ssga.comより

パフォーマンス

SPYDの設定日が2015年と歴史が浅く、パフォーマンスをシミュレーションするのが難しかったのですが、コロナショックの動きがあっため過去のパフォーマンスをPortfolio Visualizerで検証してみました。

ポートフォリオグロース

両方ともS&P500をベンチマークにしているため、同じような値動きをしていますが、

SPYDは高配当中心がゆえ不動産・セクター傾向もあり、コロナショックなどの不況時には他ETF比較でリターンが大きく下がるという動きとなっています。

年リターン推移

まとめ

高配当が魅力のETF、S&P500高配当銘柄ETFのSPYDを分析してみました。

高配当銘柄中心がゆえのセクターが不動産やヘルスケアなどになり、ボラリティが高く、不況時にはマイナスや配当率低下になるなどの傾向がありましたが、

配当性向やセクター比率でのトータルリターンなど、高配当金重視の投資戦略では、このコロナショックによる値動き影響でいいシミュレーションができたと思います。

特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。

[関連書籍]

ポートフォリオの考え方を実例を多く説明されています。

そもそもインデックス投資ってなに?どうやるのかわかりやすく説明されています。

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