【インデックス投資】SPYDとは? – S&P500高配当銘柄ETFを分析

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米国株投資で、高配当利回りが魅力のETF「SPYD」の分析です。

※投資は自己責任でお願いいたします。

SPYDとは?

S&P500®指数構成銘柄のうち、高配当利回り上位80銘柄に投資する上場投資信託(ETF)

米国に上場されていますが、SBI証券や楽天証券など日本の証券会社でも購入することができます。

S&P 500とは?

S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスが算出しているアメリカの代表的な株価指数。

ニューヨーク証券取引所、NYSE MKT、NASDAQに上場している銘柄から代表的な500銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型株価指数。

- WikiPediaより


SPYDの現在の株価

※データ遅延が生じる可能性があります。

SPYDの概要

SPYDと、他の人気のETFであるVOOHDVと比較してみました(2020.05.28時点)

銘柄
(ティッカー)
SPYDVOOHDV
運用会社State StreetVanguardBlack Rock
ベンチマークS&P500高配当
配当上位80銘柄均等
S&P500高配当米国株
モーニングスター
配当フォーカス指数
構成銘柄数約80銘柄約505銘柄約75銘柄
コアセクター不動産
金融
IT企業
ヘルスケア
エネルギー
ヘルスケア
通信
ETF純資産18億ドル
(約1900億円)
1,390億ドル
(約14兆円)
58億ドル
(約6,000億円)
リバランス半年
1月、7月
四半期 四半期
配当時期四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
配当金利回り
(年率%)
5.64%1.68%4.36%
経費率
(年率%)
0.07%0.03%0.08%
設定日2015/10/222010/09/092011/03/31

配当利回りが高いのと、経費率の安さが特徴的です。

しかし、配当金は企業業績や方針に左右されるため、セクターやマクロ経済もみていく必要があります。

投資アプローチ

SYD: SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF is an exchange-traded fund incorporated in the USA. The Fund seeks to provide investment results that correspond to the price and yeild performance of the S&P 500 High Dividend Index. The Index tracks 80 of the highest yielding companies in the S&P 500 based on the indicative yield.

-- bloomberg.com

SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散。

  • ETFの中でも分配金が高いのが特徴。
  • SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散。

セクター構成比率

SPYDの組み入れ銘柄のセクター構成です。(2020.07.30時点)

高配当がゆえに、不動産・金融などのセクター比率が高く、テック企業などの割合が少なくなる傾向があります

(Big Tech企業は成長再投資するため株主還元は低い傾向)

金融23.88%
不動産17.99%
エネルギー12.21%
公共事業10.82%
情報技術8.66%
コミュニケーションサービス7.54%
素材6.39%
一般消費財・サービス5.16%
生活必需品4.94%
ヘルスケア2.43%

www.ssga.comより

組み入れ上位10銘柄

SYPDの組入銘柄は高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散されています。上位10銘柄は下記です(2020.07時点)

名称数量ファンドの割合
WMB:USウィリアムズ・カンパニーズ1.26 百万28.17 百万1.41
XRX:USXerox Holdings Corp1.55 百万28.03 百万1.40
VTR:USベンタス677.15 千27.82 百万1.39
HBI:USヘインズブランズ1.73 百万27.46 百万1.38
LEG:USレゲット・アンド・プラット674.15 千27.40 百万1.37
FRT:USフェデラル・リアルティー・インベストメント・トラスト331.84 千27.36 百万1.37
SPG:USサイモン・プロパティー・グループ399.88 千27.26 百万1.37
CF:USCFインダストリーズ・ホールディングス792.05 千27.23 百万1.36
PPL:USPPL942.08 千27.13 百万1.36
IRM:USアイアンマウンテン889.16 千26.97 百万1.35

www.ssga.comより

SPYDの2020年7月のリバランス

SPYDは1月と7月の半年に一度、リバランス(銘柄の組み替え)が行われます。

高配当株中心で、S&P500の80社以上に均等分散」という投資アプローチのため

今回でいうと、コロナ影響で株価が下がり、配当利回りが上がった銘柄に分散投資する、ということになり、組み入れ銘柄も景気に敏感な企業に組み替えられる結果となりました。

パフォーマンス

SPYDの設定日が2015年と歴史が浅く、パフォーマンスをシミュレーションするのが難しかったのですが、コロナショックの動きがあっため過去のパフォーマンスをPortfolio Visualizerで検証してみました。

ポートフォリオグロース

両方ともS&P500をベンチマークにしているため、同じような値動きをしていますが、

SPYDは高配当中心がゆえ不動産・セクター傾向もあり、コロナショックなどの不況時には他ETF比較でリターンが大きく下がるという動きとなっています。

年リターン推移

HDV、VYMといった他の米国高配当ETFのまとめや、SPYDとの比較はこちらの記事をご参考ください。

SPYDの株価と配当金利回り

株価や配当金利回りについて、こちらの記事にまとめているのでご参考ください。

実際にETFを購入するには?

証券会社の「定期買付」機能を使いこなして、ETFの積立でインデックス投資をする方法を下記の記事で紹介しています。

まとめ

nomadworker

高配当が魅力のETF、S&P500高配当銘柄ETFのSPYDを分析してみました。

高配当銘柄中心がゆえのセクターが不動産やヘルスケアなどになり、ボラリティが高く、不況時にはマイナスや配当率低下になるなどの傾向がありましたが、

配当性向やセクター比率でのトータルリターンなど、高配当金重視の投資戦略では、このコロナショックによる値動き影響でいいシミュレーションができたと思います。

特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。

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