インデックス投資する際に、中長期では暴落期も想定されるので、選んだファンドが耐えうる財務基盤があるか？についても気になるところです。
世界最大規模の運用資産残高を持つ、米国株式ETFの資産運用会社３社についてご紹介していきます。
※投資は自己責任でお願いいたします。
目次
世界３大資産運用会社
世界の運用資産規模トップ３は以下の３社です。
（2020年3月末時点、1ドル=107.955円換算）
| 運用会社 | 運用資産残高 | 設立時期 |
| ①ブラックロック | 7.43兆USドル （約698兆円） | 1988年 |
| ②バンガード・グループ | 5.3兆USドル （約572兆円） | 1975年 |
| ③ステート・ストリート・グローバル | 2.69兆USドル （約287兆円） | 1978年 |
参考）
ウイリス・タワーズワトソン、『世界の運用資産規模トップ500社の運用会社ランキング』を発表 (2019.10.30)
世界と日本の株式時価総額と比較
資産規模が大きすぎてピンとこないので、世界と日本の株式時価総額と比較してみます。(2020.03時点)
| 全世界の株式時価総額 | 86兆USドル（約9,400兆円） |
| 米国 | 35兆USドル（約3,800兆円） |
| ①ブラックロック ②バンガード・グループ ③ステート・ストリート・グローバル | 7.43兆USドル（約698兆円） 5.3兆USドル（約572兆円） 2.69兆USドル（約287兆円） |
| 東証一部全体の時価総額 | —- (約660兆円) |
| GAFAの時価総額合計 (Google, Amazon, Facebook, Apple) | 約3.9兆USドル（約430兆円） |
世界の株式時価総額は86兆USドル、米国が4割占める状態です。(2019.12情報)
ブラックロック、バンガード、ステートストリートの１社がそれぞれ、東証一部全体の時価総額に匹敵する運用資産規模です。
３社合計の資産額は、世界の株式時価総額の約10%近い規模です。
桁違いの運用資産規模ですね！
資産運用規模による投資家メリット
- 資産規模が大きいと、運用コスト（経費率）が下がる。
手数料が安くなるということですね。
実際に３社が運営しているETF、HDV、SPYD、VOOをみてみます。
（2020.05.28時点）
| 銘柄 （ティッカー） | HDV | SPYD | VOO |
| 運用会社 | Black Rock | State Street | Vanguard |
| ベンチマーク | 高配当米国株 モーニングスター 配当フォーカス指数 | S&P500高配当 配当上位80銘柄均等 | S&P500 |
| 構成銘柄数 | 約75銘柄 | 約80銘柄 | 約505銘柄 |
| コアセクター | エネルギー ヘルスケア 通信 | 不動産 金融 | IT企業 ヘルスケア |
| ETF純資産 | 58億ドル （約6,000億円） | 18億ドル （約1900億円） | 1,390億ドル (約14兆円) |
| リバランス | 四半期 | 半年 1月、7月 | 四半期 |
| 配当時期 | 四半期 3月/6月/9月/12月 | 四半期 3月/6月/9月/12月 | 四半期 3月/6月/9月/12月 |
| 配当金利回り （年率％） | 4.36% | 5.64% | 1.68% |
| 経費率 （年率％） | 0.08% | 0.07% | 0.03% |
| 設定日 | 2011/03/31 | 2015/10/22 | 2010/09/09 |
日本のインデックスファンドの経費率も安いですが、３社の経費率は群を抜いています。
３社の代表的な米国株ETF
３社が提供している代表的なETFです。
日本のインデックス投資家も馴染みのある、有名どころではないでしょうか？
３社の特徴
世界１位：ブラックロック【Black Rock】
※2020.3月情報
| 設立 | 1988年 |
| ティッカー | BLK NYSE上場 |
| 運用資産額 | 世界第1位 7.43兆USドル（約698兆円） |
| 主なETF （資産運用残高多） | iSharesブランドが有名 S&P 500： IVV アメリカ・カナダ以外の先進国市場： IEFA・EFA 米国総合債券：AGG |
| 米国株式市場上場ETF数 | 350以上 |
| 平均経費率 | 0.34％ (iSharesシリーズ) |
世界１位の運用資産額と、ETFライナップの豊富さ。
競合が多いETFは経費率を安く、特定分野や新興国投資など競合が少ないETFは経費率を高くなどバランスを取っています。
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/about-us/corporate-information/principle
世界２位：バンガード・グループ【Vanguard】
※2020.3月情報
| 設立 | 1975年 |
| 運用資産額 | 世界2位 5.3兆USドル |
| ティッカー | 非上場企業 |
| 主なETF （資産運用残高多） | 米国株式市場：VTI S&P 500：VOO 米国除く先進国：VEA 新興国株式市場：VWO |
| 米国株式市場上場ETF数 | 70以上 |
| 平均経費率 | 0.10％ |
何と言っても経費率の安さが特徴的です。
加えて多くのETFで、経費率が年々下がる傾向があります。
世界３位：ステート・ストリート・グローバル【State Street】
※2020.3月情報
| 設立 | 1978年設立 （前身のユニオンバンク1792年） |
| 運用資産額 | 世界3位 |
| ティッカー | STT NYSEに上場 |
| 主なETF （資産運用残高多） | 運用資産残高世界ETF： SPY 金ETF：GLD |
| 米国株式市場上場ETF数 | 約140 |
| 平均経費率 | 0.28％ |
運用資産残高世界一ETFのSPYをもつ。
近年上位２社にシェア奪われている状態。経費率を下げたETF商品も出てきており今後に期待。
まとめ
世界の運用資産規模トップ３の運営会社でした。
（2020年3月末時点、1ドル=107.955円換算）
| 運用会社 | 運用資産残高 | 設立時期 |
| ①ブラックロック | 7.43兆USドル （約698兆円） | 1988年 |
| ②バンガード・グループ | 5.3兆USドル （約572兆円） | 1975年 |
| ③ステート・ストリート・グローバル | 2.69兆USドル （約287兆円） | 1978年 |
個別のETFを選定するためにも、資産運営会社の資産額や、投資理念を知るのも、中長期のインデックス投資家には重要な情報ですね。
※投資は自己責任でお願いいたします。
[関連書籍]
ポートフォリオの考え方を実例を多く説明されています。
そもそもインデックス投資ってなに？どうやるのかわかりやすく説明されています。
