目次
VTとは？
VT バンガード・トータル・ワールド・ストックETF 米国籍のETF（上場投資信託）。
FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスに連動する投資成果を目指す。
- 先進国と新興国市場を対象、米国内外の株式で構成。
- 時価総額加重の算出法を採用
- 保有銘柄は四半期ごとにリバランスされる
FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスとは？
FTSE社が提供している全世界株式指数（時価総額加重平均型）。
日本を含むアメリカなどの先進国、成長著しい新興国のインドや南アフリカなど、全世界株式市場（47か国）の大型株から小型株まで含む。
全銘柄は約7,400銘柄で構成されており、全世界の株式市場時価総額約98％をカバー。（2020.08.01現在）
VTの価格チャート
VTの概要・ETF比較
世界分散投資ETFの【VT】と、米国株式S&P500連動を目指すETFである【VOO】【IVV】と比較してみました。
※
| 銘柄 ティッカー | VT | VOO | IVV |
|---|---|---|---|
| 運用会社 | Vanguard | Vanguard | Black Rock |
| ベンチマーク | FTSE 全世界株式指数 | S&P500 | S&P500 |
| 構成銘柄数 | 約7,800銘柄 | 約505銘柄 | 約500銘柄 |
| コアセクター | テクノロジー 金融 | IT企業 ヘルスケア | IT企業 ヘルスケア |
| ETF純資産 | 約4,699億USドル | 6,876億ドル | 約5,780US億ドル |
| リバランス | 四半期 | 四半期 | 四半期 |
| 配当時期 | 四半期 3月/6月/9月/12月 | 四半期 3月/6月/9月/12月 | 四半期 1月/4月/7月/10月 |
| 配当金利回り （年率％） | 1.23% | 1.32% | 1.15% |
| 経費率 （年率％） | 0.08% | 0.03% | 0.03% |
| 設定日 | 2008/06/28 | 2010/09/09 | 2000/05/19 |
一つのETFで、全世界株式に分散投資しているカバー率が特徴的です。
では、どのように世界株式に分散投資しているのか？
構成比率など見ていくことにします。
運営会社「バンガード」「ブラックロック」などについては、下記をご参考ください。
投資アプローチ
- FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスに連動する投資成果を目指す。
- 先進国と新興国市場を対象、米国内外の株式で構成。
- 時価総額加重の算出法を採用。
- 保有銘柄は四半期ごとにリバランス。
地域別構成比率
地域（国）別の構成比率です。
| 市場 | VT構成比率（％） |
|---|---|
| 北米 | 64.4 % |
| ヨーロッパ | 15.4.% |
| 新興国 | 10.1% |
| アジア太平洋地域 | 9.7 % |
| 中東 | 0.2 % |
| 他 | 0.0 % |
こちらも時価総額ベースなので、上位はアメリカ、日本、中国..という順で構成されています。
組み入れ上位10銘柄
時価総額ベースのため、米国テクノロジー企業が多くを占めています。
| 名称 | 値 | 割合(%) |
|---|---|---|
| AAPL:USｱｯﾌﾟﾙ | 1.56 十億 | 3.60 |
| MSFT:USﾏｲｸﾛｿﾌﾄ | 1.47 十億 | 3.38 |
| NVDA:USｴﾇﾋﾞﾃﾞｨｱ | 1.27 十億 | 2.93 |
| AMZN:USｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ | 863.25 百万 | 1.99 |
| META:USﾒﾀ･ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑｽﾞ | 599.83 百万 | 1.38 |
| GOOGL:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 466.00 百万 | 1.07 |
| AVGO:USﾌﾞﾛｰﾄﾞｺﾑ | 441.48 百万 | 1.02 |
| BRK/B:USﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ | 418.24 百万 | 0.96 |
| TSLA:USﾃｽﾗ | 391.09 百万 | 0.90 |
| GOOG:USｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ | 388.79 百万 | 0.90 |
パフォーマンス
コロナショックの動きなど、過去のパフォーマンスをPortfolio Visualizerで検証してみました。
米国株式S&P500に連動する、同じVanguard社のVOOと比較してみました。
ポートフォリオグロース
年リターン推移
時価総額上位ベースだと、米国株が占める割合が大きく、ほぼ同じパフォーマンスとなっています。
実際に、日本で海外ETFを購入するには？
証券会社の「定期買付」機能を使って、海外ETFの積立投資をする方法を、具体例で紹介しています。
まとめ
全世界株式に投資できるETF、VT（バンガード・トータル・ワールド・ストックETF）を分析してみました。
米国株式S&P500連動しているETFと比べるとパフォーマンスは劣りますが、
このETFで、全世界の株式に分散投資できるというリスク分散し、時価総額ベースでリバランスしている点はやはり魅力的でした。
特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。
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