HDVとは?米国高配当株ETF分析・過去パフォーマンス比較

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インデックス投資家に人気の、iシェアーズ・コア 米国高配当株 ETF「HDV」について分析、他ETF比較していきます。

※投資は自己責任でお願いいたします。

HDVとは?

HDV (iシェアーズ・コア高配当株ETF)は、米国籍のETF(上場投資信託)。

  • あらゆる時価総額水準の株式銘柄を含むモーニングスター配当フォーカス指数に連動した投資成果を目指す。
  • 主に消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターの企業に投資する。
  • 代表サンプリング手法を用いて保有銘柄のウエートを算定。
モーニングスター配当フォーカス指数とは

モーニングスター配当フォーカス指数は、モーニングスター(Morningstar, Inc.)が算出・公表する、米国株式市場において、米国高配当株で構成される指数(配当込み)をいいます

HDVの概要

高配当株HDVと、S&P500連動を目指すETF VOOと比較してみました。

銘柄
(ティッカー)
HDVVOO
運用会社Black RockVanguard
ベンチマーク高配当米国株
モーニングスター
配当フォーカス指数
S&P500
構成銘柄数約75銘柄約505銘柄
コアセクターエネルギー
ヘルスケア
通信
IT企業
ヘルスケア
ETF純資産約98億USドル約3,857億USドル
リバランス四半期四半期
配当時期四半期
3月/6月/9月/12月
四半期
3月/6月/9月/12月
配当金利回り
(年率%)
3.79%1.62%
経費率
(年率%)
0.08%0.03%
設定日2011/03/312010/09/09

高利回りが特徴です。

財務健全性を図る「モーニングスター配当フォーカス指数」をベンチマークにしているため、比較的運用が安定しています。

配当金が高いということは、銘柄選定基準や組み入れセクター構成も見ていく必要があります。過去パフォーマンス比較などもみていきます。

運営会社「Black Rock」「Vanguard」についてはこちらの記事をご参考ください。

HDVの価格

投資アプローチ

  • あらゆる時価総 額水準の株式銘柄を含むモーニングスター配当フォーカス指数に連動した投資成果を目指す。
  • 主に消費財、生活必需品、エネルギー、石油・ガス、電気通信セクターの企業に投資。
  • 代表サンプリング手法を用いて保有銘柄のウエートを算定。

セクター構成比率

HDVの組み入れ銘柄のセクター構成です。(2024.1)

セクター保有比率(%)
ヘルスケア23.29
エネルギー20.22
生活必需品17.74
情報技術10.05
公益事業9.17
金融7.78
通信6.34
資本財・サービス2.16
素材2.15
一般消費財・サービス0.73
キャッシュ、デリバティブ等0.39

組み入れ上位10銘柄

HDVの組入銘柄は下記方針によって選定されます。

  • 主に米国の大型株を保有
  • S&P500種指数の全構成銘柄に投資
  • 四半期ごとに時価総額加重平均を用いて保有銘柄ウエートを算定しリバランス。

上位10銘柄は下記となります。

投資信託組入れ上位銘柄

投資信託組入れ上位銘柄

銘柄割合(%)
XOM:USエクソンモービル770.12 百万7.80
JNJ:USジョンソン・エンド・ジョンソン616.16 百万6.24
ABBV:USアッヴィ612.15 百万6.20
VZ:USベライゾン・コミュニケーションズ595.94 百万6.03
CVX:USシェブロン555.29 百万5.62
MRK:USメルク433.66 百万4.39
PM:USフィリップ・モリス・インターナショナル424.13 百万4.29
KO:USコカ・コーラ380.20 百万3.85
PEP:USペプシコ355.45 百万3.60
CSCO:USシスコシステムズ355.25 百万3.60

企業概要

 セクター

  • ヘルスケア、エネルギー、 生活必需品セクター比率が高くなっています。
  • 同じく米国株高配当ETFであるSPYDと比較して、不動産セクターの比率が低いのが特徴です。

財務健全性
財務の健全性が高く、持続的に平均以上の配当支払できる質の高い米国籍企業75銘柄で構成

  • モーニングスター配当フォーカス指数(Morningstar-Dividend-Yield-Focus-Index)採用
  • 配当として支払うことのできる資金余力(配当力)によってウェイト付け
  • 四半期に一度リバランス実施

比較的安定した運用を目指していると思われます。

パフォーマンス

HDVの設定日が2011年と歴史が浅く、パフォーマンスをシミュレーションするのが難しかったのですが、コロナショックの動きがあっため過去のパフォーマンスを検証してみました。

ポートフォリオグロース

米国高配当ETFであるHDVと、米国S&P500ETFであるVOOで比較してみました。

HDVVOO
最も上がった年+23.59%+32.39%
最も下がった年-26.06%-23.91%

両ETFとも米国株なのでトレンドは似ていますが

エネルギー、不動産、ヘルスケアセクター比率の高いHDVと、テクノロジーセクター比率の高いVOOでこの10年で好調だったテクノロジー関連銘柄を組み入れているかで差が出ているようです。

年リターン推移

HDVの株価チャートと配当利回り推移

株価と配当利回りの推移はこちらを参考ください。

まとめ

米国株高配当ETFであるHDVを分析してみました。

高配当重視ですが、モーニングスター配当フォーカス指数を使うなど、財務健全性もある程度重視しているため、比較的安定した運用を目指してるよう見受けられました。

それでも暴落時にはマイナスリターンとなるためリスクマネジメントが重要になってきます。

特性を理解した上で、中長期視点でインデックス投資のポートフォリオのひとつとして組み入れたいETFでした。

※投資は自己責任でお願いいたします。

下記、米国株式の高配当銘柄をテーマにした代表的な3つのETFの比較とそれぞれの特徴です。

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