金・銀・プラチナ・バラジウムETFとは? 【GLD】【SLV】【PPLT】【PALL】- コモディティ投資比較

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コモディティETFとは? 金【GLD】銀【SLV】プラチナ【PPLT】バラジウム【PALL】の貴金属のコモディティ投資比較、株価S&P500との過去パフォーマンス比較をしてみました。

※投資は自己責任でお願いいたします。

コモディティ投資とは?

コモディティ(Commodity)とは“商品”のことを指す言葉

コモディティ投資とは、商品先物市場で取引されている

・原油やガソリンなどのエネルギー
・金やプラチナなどの貴金属
・トウモロコシや大豆などの穀物

といったようなコモディティ(商品)に投資することをいいます。

投資の仕方には、直接的に商品や商品先物の市場で運用される商品ファンドが以前からありましたが、近年では、商品指数に償還価額が連動する債券などに投資する投資信託など、利用方法の選択肢が増えてきています。

引用:日興証券
https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/ko/J0244.html

CRB指数とは?商品先物指数

CRB指数: Thomson Reuters / CoreCommodity CRB Index
(ロイター・コア・コモディティ)

  • アメリカのNYFEで取引されている代表的な商品先物指数のひとつ
  • 米国と英国の各商品取引所の先物取引価格から算出される国際商品指数。
  • 原油や金、銀、アルミニウム、トウモロコシ、大豆など19商品で構成され、世界の物価や景気動向の指標として使われています。

金・銀・プラチナ・バラジウムETF

現物を購入するのが難しいコモディティ投資ですが、ETFがあります。

下記はコモディティの中でも、貴金属ETFの例です。


【GLD】
SPDRゴールド・シェア

米国籍の商品上場投資信託。

金の国際価格(ロンドン午後金決値決め)を連動対象。
費用控除後の金地下金価格の動向を反映させることを目標。
【SLV】
iシェアーズ シルバー・トラスト

銀への投資を目的としたトラスト。

トラストの主な資産は、トラストに代わってカストディアンが保有する銀で構成。トラストが保有する銀の価格からトラストの費用および負債を控除した値を証券の価格に反映させることを目的。
プラチナ【PPLT】
アバディーン・スタンダード・フィジカル・プラチナ・シェアーズETF
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF

プラチナ地金価格(信託費用控除後)に連動する投資成果を目指す。

費用効果の高い便利な白金投資を希望する投資家向けに受益証券を販売。ロンドン白金・パラジウム市場(LPPM)の市場受渡適合品(グッド・デリバリー・バー)のみを保有。
バラジウム【PALL】
アバディーン・スタンダード現物パラジウム・シェアーズETF
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF

パラジウム地金価格( 信託費用控除後)に連動する投資成果を目指す。

費用効果と利便性が高いパラジウムへの投資を希望する投資家向けに受益証券を販売。有限責任のみを負う。

金ETF【GLD】の価格チャート

銀ETF【SLV】の価格チャート

プラチナETF【PPLT】の価格チャート

バラジウム【PALL】の価格チャート

運営会社「ブラックロック」「バンガード」については、資産規模などこちらもご参考ください。

【GLD】【SLV】【PPLT】の過去パフォーマンス比較

金【GLD】、銀【SLV】、プラチナム【PPLT】ETFの過去フォーマンス比較をしてみました。

コモディティ貴金属の成長率

貴金属コモディディでも、値動きは似ていますが、上昇・下落率に違いがあります。特に金【GLD】は直近では高値になっています。

最も良かった年の値上がり率

GLD23.95%
SLV29.74%
PPLT26.67%

コロナショック前後でのリスク回避からの上昇が見られます。

最も悪かった年の値下がり率

GLD-28.33%
SLV-36.30%
PPLT-10.42%

株価が強気、上昇トレンドだった期間は、下がるという逆相関な動きが見られます。特に銀のボラリティが高めです。

年リターン推移

トータルリターンでは、金以外はマイナスとなっています。

プラチナム【PPLT】とバラジウム【PALL】の相関性

レアメタルのバラジウム【PALL】と、プラチナム【PPLT】は、工業価値から代替関係にあると言われているため、値動きの相関性を見ていきます。

バラジウム【PALL】が上昇していて、プラチナム【PPLT】は上昇していないことがわかります。

株価とのパフォーマンス比較

コモディティ貴金属ETFで比較してきましたが、株価(ETF)とのパフォーマンスの違いはあるのでしょうか?

もっと長期でのパフォーマンスもみたいので、金【GLD】・銀【SLV】、米国株式S&P500に連動するETF「SPY」で比較してみました。

株価とコモディティは連動していないとがわかりますが、ここ数年は金融政策による株価と、コモディティもリスク値上がりしているため完全に逆相関な動きでもないです。

実際にETFを購入するには?

証券会社の「定期買付」機能を使いこなして、ETFの積立でインデックス投資をする方法を下記の記事で紹介しています。

まとめ

GoldRush

コモディティETFとは?

金【GLD】銀【SLV】プラチナ【PPLT】バラジウム【PALL】の貴金属のコモディティ投資比較株価S&P500との過去パフォーマンス比較をしてみました。

人類は太古から貴金属の希少性・美しさから価値を見出し取引に使われてきました。金属としての工業的価値という側面もあります。

コモディティティはボラリティやリスクが高く、株価と違い分配金や利益を生むものではないためリータン重視の投資には向きませんが、希少性のある金属の価値に連動するため、景気後退や不景気の局面に強いと言われています。

積極的なリターンを取るフェイズでは組み込む必要性は薄いですが、中長期の分散投資に小額で組み込むと、ヘッジになる伝統的な投資方法です。

レイダリオ氏のオールシーズンズ戦略のポートフォリオにもコモティティ貴金属は組み込まれているため参考ください。

現時点では、特に金がすでに高値をつけているため、今から投資する場合、ウエイトはそこを考慮する必要があるかと思います。

※投資は自己責任でお願いいたします。

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